Viy, Если будеш конвертировать с других форматов такие как mp4, avi с хорошим качеством то думаю при конвертации не терять качество картинки и звука.

Viy, Лучше кодек не h.263 а h.264 картинка качество меньше теряет. А на 263 кодеке все плывет и тормозит в том числе и звук от картинки отстает или наоборот!

Viy, Можно и mpeg просто divx не каждый телефон держит.

Viy, наверно. просто я сам занимаюсь обработкой видео но я щас не с компа и точно подсказать не могу. Поищи в услугах/фриланс мою тему там примеры лежат и написаны все параметры.
добавлено спустя 14 минут:
облегчу твою участь http://xwab.mobi/forum/topic247266

Спасиба друзья.